Graue Liste: Was sich in Monaco ändert

Am 11. September 2026 hat die Fürstliche Regierung bestätigt, dass die Financial Action Task Force (FATF) vorläufig zu dem Schluss gekommen ist, Monaco habe den im Juni 2024 auferlegten Aktionsplan „weitgehend abgeschlossen“, und dass ein Vor-Ort-Besuch im Fürstentum geplant wird. In der FATF-Praxis ist dieser Besuch einer der letzten Schritte, bevor ein Land von der Liste der Jurisdiktionen unter verstärkter Beobachtung gestrichen wird – der sogenannten Grauen Liste. Die nächste FATF-Plenarsitzung findet im Oktober 2026 statt.

Entschieden ist noch nichts, und dieser Artikel blickt bewusst nach vorn. Doch wer von Monaco aus ein Online-Geschäft betreibt – einen Shop, ein SaaS-Produkt, eine Agentur mit ausländischen Kunden, eine Yacht- oder Immobilienvermittlung, die Anzahlungen online entgegennimmt –, den hat die Graue Liste vermutlich stärker betroffen, als ihm bewusst ist. Hier lesen Sie, was bisher passiert ist, was eine Streichung ändern würde und was nicht, und was sich vor der Entscheidung im Oktober lohnt.

Wie es dazu kam

Monaco wurde auf der FATF-Plenarsitzung im Juni 2024 in Singapur auf die Graue Liste gesetzt. Im Dezember 2024 stufte der MONEYVAL-Ausschuss des Europarats das Fürstentum bei 39 der 40 FATF-Empfehlungen als konform oder weitgehend konform ein – die technische Seite war nie das eigentliche Problem. Die FATF wollte Wirksamkeit sehen: Ermittlungen, Strafverfolgung, Einziehungen und eine Aufsicht, die tatsächlich greift.

Die Listung hatte eine Folgewirkung, die im Alltag deutlich spürbarer war. Im Juni 2025 nahm die Europäische Kommission Monaco – nach ihrer üblichen Methodik, die die FATF-Liste spiegelt – in ihre eigene Liste der Drittländer mit hohem Risiko auf. Monaco ist kein EU-Mitgliedstaat; diese Liste wirkt also von außen: Sie gibt Banken, Zahlungsinstituten und anderen regulierten Unternehmen innerhalb der EU vor, wie sie Kunden mit Sitz in Monaco zu behandeln haben.

Was die Graue Liste für Online-Unternehmen konkret bedeutet hat

Nach den EU-Regeln zur Geldwäschebekämpfung müssen regulierte Unternehmen bei Geschäftsbeziehungen und Transaktionen mit Bezug zu Hochrisiko-Drittländern verstärkte Sorgfaltspflichten anwenden. Für eine monegassische Gesellschaft hieß das sehr konkret Reibung mit EU-regulierten Anbietern:

• Längeres Onboarding bei Zahlungsdienstleistern, Banken und Marktplätzen, mit mehr angeforderten Unterlagen und mehr Fragen zu wirtschaftlich Berechtigten und Transaktionsvolumen.
• Verzögerte Auszahlungen oder regelmäßige Nachprüfungen, teils mit einbehaltenen Guthaben, während ein Compliance-Team das Konto prüft.
• Plattformen, die Kunden mit Sitz in Monaco schlicht ablehnen oder Monaco bei der Registrierung gar nicht als Land anbieten – oft eine kommerzielle Risikoentscheidung und keine gesetzliche Pflicht.

Ein Verbot war das nie, und die Erfahrungen unterscheiden sich von Anbieter zu Anbieter erheblich.

Was eine Streichung ändern würde – und was nicht

Bestätigt der Vor-Ort-Besuch die vorläufige Einschätzung der FATF, könnte die Streichung von der Grauen Liste auf der Plenarsitzung im Oktober 2026 oder einer späteren verkündet werden. Drei Punkte sollte man dabei verstehen.

Die EU-Liste läuft separat. Die Streichung von der FATF-Liste nimmt Monaco nicht am selben Tag von der EU-Liste der Hochrisiko-Drittländer. Die Kommission aktualisiert ihre Liste per delegiertem Rechtsakt, in der Regel einige Monate nach der FATF-Entscheidung. Bis diese Aktualisierung in Kraft tritt, blieben die verstärkten Sorgfaltspflichten der EU-Anbieter bestehen.

Anbieter behalten ihre eigene Risikobereitschaft. Ein PSP oder eine Bank, die keine Kunden aus Monaco mehr aufgenommen hat, ist nicht verpflichtet, wieder damit anzufangen. Viele werden es tun, weil der Compliance-Aufwand sinkt – aber rechnen Sie mit einer Verzögerung, bis interne Richtlinien nachziehen.

Monacos eigene Regeln werden nicht gelockert. Der Anti-Geldwäsche-Rahmen des Fürstentums, beaufsichtigt von der Autorité Monégasque de Sécurité Financière (AMSF), wurde gerade deshalb verschärft, um die Streichung zu erreichen. Ist Ihre Tätigkeit in Monaco meldepflichtig – Immobilien, Yachtvermittlung, Schmuck, Unternehmensdienstleistungen, Krypto-Werte nach dem derzeit im Conseil National liegenden Gesetzentwurf –, bleiben Ihre Pflichten genau so, wie sie sind. Klären Sie Ihre konkrete Lage mit einem in Monaco qualifizierten Berater.

Stellen Sie jetzt Ihre KYB-Unterlagen zusammen

Das Nützlichste, was Sie vor Oktober tun können: eine saubere, aktuelle „Know your business“-Akte anlegen, damit Sie in dem Moment, in dem ein Anbieter Monaco wieder öffnet, das Onboarding in Tagen statt Wochen durchlaufen. Halten Sie diese Unterlagen gesammelt und datiert bereit:

1. RCI-Auszug (Répertoire du Commerce et de l'Industrie), nicht älter als drei Monate, plus Satzung.
2. Angaben zu wirtschaftlich Berechtigten, konsistent mit Ihrer Eintragung im monegassischen Register der wirtschaftlich Berechtigten.
3. Ausweisdokumente und Adressnachweise der Geschäftsführer und wirtschaftlich Berechtigten.
4. Ein aktueller Kontoauszug mit Firmenname und Monaco-Adresse.
5. Eine kurze schriftliche Beschreibung der Tätigkeit, der typischen Kunden, der bedienten Regionen und der erwarteten Monatsvolumen.

Sorgen Sie dann dafür, dass das öffentliche Gesicht des Unternehmens dasselbe erzählt. Compliance-Teams prüfen Ihre Website. Impressum, AGB und Datenschutzerklärung sollten exakt den eingetragenen Namen, die RCI-Nummer und die Adresse tragen, die auf Ihren Dokumenten stehen. Eine Datenschutzerklärung, die auf Monacos Gesetz Nr. 1.565 und die APDP verweist – statt auf eine kopierte DSGVO-Vorlage –, signalisiert, dass Sie wissen, in welcher Jurisdiktion Sie tätig sind. Genau das deckt unser Angebot zum APDP-Datenschutz ab.

Überprüfen Sie Ihre Zahlungsinfrastruktur

Die Zeit auf der Grauen Liste hat viele Händler in Monaco zu Behelfslösungen gedrängt: ein einziger Anbieter, der sie zufällig akzeptierte, oder eine im Ausland gegründete Gesellschaft nur für den Händlerkonto-Zugang. Eine Streichung ist der richtige Moment, das zu überdenken.

• Verlassen Sie sich nicht auf einen einzigen Zahlungsabwickler. Redundanz an der Kasse schützt Sie vor der nächsten Richtlinienänderung bei irgendeinem Anbieter.
• Betrachten Sie europäische Zahlwege ebenso wie Karten. SEPA-Echtzeitüberweisungen und Wero werden zu realistischen Checkout-Optionen – geregelt durch Vorgaben, an denen Monaco als SEPA-Land teilnimmt.
• Wenn Sie Umsätze nur aus Zahlungsgründen über eine ausländische Gesellschaft leiten, prüfen Sie, ob das nach einer Normalisierung des Onboardings noch gerechtfertigt ist – und holen Sie vor jeder Änderung steuerlichen und rechtlichen Rat ein.

Zahlungsanbieter können sich in Monaco anders verhalten als in Frankreich, selbst unter identischer Marke. Testen Sie deshalb den tatsächlichen Registrierungsprozess, statt einer Länderliste zu vertrauen. Unser Team für E-Commerce macht das beim Aufbau oder der Migration von Shops standardmäßig.

Reputation und Vertrauenssignale

Internationale Kunden geben „Monaco Graue Liste“ in die Suchmaschine ein, bevor sie eine Anzahlung überweisen. Die Nachrichtenlage können Sie nicht steuern – wohl aber, was sie über Sie finden. Eine professionelle, mehrsprachige Website mit transparenten Unternehmensangaben, klaren Bedingungen, einer echten Adresse und konsistentem Auftritt bringt mehr für die Conversion als jede Beruhigung im Verkaufsgespräch. Wurde Ihre Webpräsenz seit 2023 nicht angefasst, sind ein Blick auf Ihr Webdesign und auf Ihre Suchergebnisse über Reputationsmanagement ein sinnvolles Herbstprojekt.

Eine Streichung von der Grauen Liste – falls sie kommt – legt keinen Schalter um, sondern startet eine schrittweise Normalisierung über mehrere Monate. Zuerst profitieren die Unternehmen, deren Unterlagen, Website und Zahlungsaufbau bereits in Ordnung sind. Wenn Sie Ihre digitale Präsenz, Ihren Checkout und Ihre Compliance-Seiten darauf vorbereiten möchten, nehmen Sie Kontakt auf.